- De studenten dienen de basisbegrippen uit de financiële wiskunde te kennen en toe te passen.
- Studenten kennen de theorie van het optimaliseren van portefeuilles, en weten hoe een optimalisatieprobleem op te lossen.
- De studenten kunnen optimaliseren onder orderestricties.
- Studenten kunnen een aantal geselecteerde stellingen bewijzen.
- Studenten kunnen dynamisch programmeren toepassen op investeringen-consumptieproblemen.
|
|
In dit college behandelen we de grondslagen van de financiële wiskunde, en fundamentele begrippen als arbitrage, equivalente martingaalmaten, volledigheid van een financiële markt. Verder komen aan de orde: preferentierelaties, nutsfuncties, Von Neumann-Morgenstern representatie, ordeningen van kansmaten, optimalisatie van portefeuilles.
Dit alles eerst voor een enkele periode, later voor meer perioden. Dit onderscheid geldt ook voor de fundamentele stellingen over arbitrage (afwezigheid ervan is equivalent met het bestaan van een risico-neutrale maat) en volledigheid.
Tot slot nog iets over het toepassen van dynamisch programmeren bij optimalisatie. |
|